止盈止损

前置知识：条件单

了解条件单有助于了解止盈止损单哦！

关于条件单

什么是止盈止损单？

止盈止损单是指：事先设置好触发价和委托参数，其中触发价是进行下单操作的前置条件，一般是目标止盈止损位置，当市场的最新成交价到达触发价时，系统就会按照用户设置的委托参数下单进行平仓，以保住利润或减少损失。

根据止盈止损单触发后执行的委托类型不同，止盈止损单分为：

☆限价止盈止损

☆市价止盈止损

限价止盈止损

限价止盈止损需要设置以下参数：

•触发价格

•委托价格

•委托数量

限价止盈止损触发后会下一个限价单，限价单规定了用户愿意买的最高价格或愿意卖的最低价格。用户在设定限价后，市场会以达到对有利方向的价格优先成交，这就意味着，限价单不一定能立即成交。

限价止盈止损优点

触发后能保证成交价格在限价之内，滑点可控。

限价止盈止损缺点

不一定能成交。

*使用技巧

为了提高限价止盈止损的成交几率，我们一般不会把委托价格和触发价格设置为一样，而是会预留一部分滑点区域。如：多仓止盈，触发价是60000美金，委托价可设为59900美金，因为一个59900美金的空单在60000美金的盘口中更容易成交！

*案例

见文章“案例”部分

市价止盈止损

市价止盈止损需要设置以下参数：

•触发价格

•委托数量

市价止盈止损触发后会下一个市价单，市价单会以当时盘口最优价格下单，帮助用户快速成交。

市价止盈止损优点

触发后能立即成交。

市价止盈止损缺点

不能保证成交价格，大仓位或在流动性欠佳的市场中，可能造成较大滑点。

*案例

见文章“案例”部分

总结

限价/市价各有优缺点。遵循以下建议，可得到更好的止盈止损效果：

☆止盈选限价，能保证利润；

☆止损选市价，能快速成交；

☆小仓位选择市价；

☆大仓位选择限价或市价分批止盈止损；

☆流动性欠佳的市场选择限价；

止盈止损单的执行逻辑

止盈止损单主要参数有：

•仓位

•触发价格

•委托价格/市价

•委托数量

一个止盈止损单的生命周期分为：

1. 待触发

2. 触发成功/触发失败

3. 触发成功后下单

1. 待触发

一个止盈止损单提交成功之后，这个止盈止损单处于“待触发”的状态！这个状态的止盈止损单会显示在【计划委托列表】中。止盈止损单是平仓单，故多仓的止盈止损单方向是‘卖出平多’，空仓的止盈止损单方向是‘买入平空’。

*每一个计划委托就像一个只能触发一次的机关，当市场价格到达了触发价后，这个机关就会被触发。

*每个止盈止损单都有一个过期日期，默认14天，用户可在【交易设置】中进行更改。过期日期之后，如果这个止盈止损单仍未被触发，那么它就会被取消

！

2. 触发规则

当市场的最新成交价满足以下条件时，止盈止损单就会被触发。

*止损防插针机制

在流动性不足的市场，市价成交可能会造成插针，这种情况的插针对止损单是不利的。对此，我们增加了止损防插针机制。

在市场中，标记价格不受插针的影响，当最新成交价偏离标记价格>10%时，可判定为插针，这些偏离过大的成交不会触发止损单。

插针判定规则：|最新成交价-标记价格| / 标记价格 > 防插针阈值

防插针阈值 = 10%

请注意：

1. 止盈单不受此保护，是因为插针时的盘口有可能对止盈有利。

2. 10%以内的插针不受保护，是因为10%以内的价格偏离很可能是正常的，不属于插针。

*被强平接管导致触发失败

当行情波动很剧烈并且止损价格距离强平价格较近时，虽然满足以上触发规则，但在触发时，仓位很可能已经/正在被强平引擎接管，会造成触发失败！

3. 触发后下单

当止盈止损触发后，

系统会立即按照委托参数向盘口提交委托。委托参数如下：

•委托方向：平仓方向（仓位的反方向）

•委托价格：限价止盈止损是‘委托价格’；市价止盈止损是市价

•委托数量：Min（触发时的可平仓位数量，止盈止损单中的‘委托数量’）

这个时候，你能在【当前委托列表】或【历史委托列表】中看到委托的订单。

*可平数量对齐

用户可能在设置止盈止损后，再手动挂平仓单进行平仓。当仓位有平仓单的时候，止盈止损只能触发剩余可平部分！

案例

限价止盈场景

2021年3月5日，BTC强势突破50000美金，我追涨开了10 BTC的多仓，开仓价格是50000美金。我的目标止盈位置是60000美金，我比较习惯分批止盈，所以我在58000美金和60000美金分别设置了一个止盈单，参数如下：

止盈单1

触发价格：58000 USDT

委托价格：57900 USDT

委托数量：5 BTC

止盈单2

触发价格：60000 USDT

委托价格：60000 USDT

委托数量：5 BTC

随后，BTC如我所愿，继续强势上涨，在3月13日突破58000美金，并在3月14日加速上涨突破60000美金，最高达到60020美金，但没有站稳，突破后快速回落，留下一根针。

3月15日我去检查我的仓位，发现：

1. 止盈单1和止盈单2都已被触发；

2. 我还持有5 BTC的多仓没有止盈；

3. 我的当前委托中有一个挂单，委托价格是60000，完全没有成交；

也就是说，只有止盈单1成交了，止盈单2没有成交。

这是正常现象，因为BTC在到达60000美金时，止盈单被触发，系统立即开始下止盈单，但在下单期间，盘口价格已经回落至60000美金下方，60000美金卖出平多的限价单虽然下下去了，但是在盘口上方，无法成交！

于是我得到了经验：限价止盈止损时，为了提高限价单的成交几率，一般不要将委托价格和触发价格设置为一样，而是预留一部分滑点区域。如：多仓止盈，触发价是60000美金，委托价可设为59900美金，因为一个59900美金的空单在60000美金附近的盘口中更容易成交！

市价止损场景

2021年3月14日，BTC强势突破60000美金，我拿出了全部家当追涨开了1000 BTC的多仓，开仓价格是60000美金，目标看到100000美金。但为了稳一些，我设置了54000美金的市价止损单，参数如下：

•触发价格：54000 USDT

•委托数量：1000 BTC

随后，BTC辜负了我，一路萎靡，终于在3月23日跌破54000美金。

3月24日我去检查我的仓位，发现：

1. 我的仓位完全平掉了；

2. 从历史委托中看到，这1000 BTC的平仓均价为53600美金，不是54000美金；

也就是说，虽然止损了，但我遭受了比较大的滑点。

于是我得到了经验：很大的仓位不要使用市价全平来止损，最好使用分批止损或限价止损。